计算机行业：开源证券-计算机行业周报：把握MCP的投资机遇-250420

- 本周沪深300指数上涨0.59%，计算机指数下跌0.84%，MCP协议在中美科技巨头的支持下加速成为广泛接受的标准。

- MCP协议有望提高AIAgent与外部工具的配置效率，推动AI应用场景的快速落地。

- 台积电和寒武纪等公司业绩超预期，显示AI算力需求持续强劲，建议关注相关受益标的。

本周（2025.4.14-2025.4.18），沪深300指数上涨0.59%，计算机指数下跌0.84%。

市场观点认为，MCP协议的推广为投资带来机遇。

MCP由Anthropic提出并开源，旨在为大型语言模型与外部数据源和工具的交互提供标准化规范。

中美科技巨头如OpenAI、Google、阿里和腾讯相继宣布支持MCP，推动其成为广泛接受的标准。

MCP协议有助于提升AIAgent与外部工具的配置效率，加速AI应用场景的落地。

台积电2025年第一季度净利润达到3616亿台币，同比增长60.3%，超出预期，预计AI相关收入将实现翻倍增长。

寒武纪的营业收入同比增长4230.22%，归母净利润扭亏为盈，显示出AI算力需求的持续景气。

投资建议方面，推荐关注AIAgent产业相关公司，如金山办公、科大讯飞等，算力领域推荐中科曙光、淳中科技等，华为昇腾生态推荐神州数码等。

风险提示包括产业落地不及预期、市场竞争加剧及研发进展不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 应用推荐： - 金山办公 - 科大讯飞 - 卓易信息 - 同花顺 - 中科创达 - 合合信息 - 鼎捷数智 - 拓尔思 - 金蝶国际 - 焦点科技 - 税友股份 - 上海钢联 - 致远互联 - 普元信息 推荐理由：中美科技巨头推广MCP协议，有望加速AIAgent场景落地，推动相关应用的发展。

2. 算力领域推荐： - 中科曙光 - 淳中科技 - 海光信息 - 浪潮信息 受益标的：寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等。

推荐理由：算力龙头业绩高增长及存货持续大幅增加，持续验证AI算力需求端景气度。

3. 华为昇腾生态推荐： - 神州数码 - 软通动力 受益标的：高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。

推荐理由：随着MCP协议的推广，相关企业在华为昇腾生态中的应用和发展前景看好。

风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。