电连技术：长城证券-电连技术-300679-24Q3营收高增，汽车电子动能强劲-241202

投资标的：电连技术（300679） 推荐理由：公司2024年前三季度营收同比增长51.16%，汽车电子及消费电子业务出货增长显著，未来有望受益于新能源汽车和智能手机市场的持续复苏，预计盈利能力稳步提升，维持“增持”评级。

- 电连技术2024年前三季度营收同比增长51.16%，归母净利润增长85.36%，显示出强劲的增长势头。

- 公司汽车电子业务受益于新能源汽车市场的快速增长，连接器产品已成功导入多家主要汽车厂商，未来有望实现量价齐升。

- 消费电子业务也在持续复苏，预计随着多家手机品牌新品发布，公司将受益于客户出货量的提升。

电连技术在2024年第三季度实现了显著的营收和净利润增长。

前三季度公司营收达到33.33亿元，同比增加51.16%；归母净利润为4.59亿元，同比增加85.36%。

第三季度公司营收为11.89亿元，同比增加41.50%，环比增加7.66%；归母净利润为1.51亿元，同比增加23.53%，环比增加3.60%。

虽然第三季度归母净利润增速低于营收增速，但整体盈利能力有所改善，毛利率和净利率均有所提升。

公司汽车电子业务表现强劲，受益于新能源汽车市场的快速增长，汽车连接器产品已成功进入多家主流汽车厂商的供应链。

新能源汽车的产销量在2024年前三季度继续保持大幅增长，市场渗透率达到38.6%。

公司在消费电子领域也表现良好，已成为多家全球知名智能手机品牌的核心供应商，预计随着新品发布，消费电子业务将持续增长。

展望未来，公司预计2024-2026年归母净利润将分别为6.25亿元、8.68亿元和10.17亿元，EPS预计为1.47元、2.05元和2.40元，PE分别为38X、27X和23X。

风险方面，需关注消费电子需求、汽车客户销量及市场竞争等因素的变化。

整体维持“增持”评级。