中信出版：华鑫证券-中信出版-300788-公司事件点评报告：单季度利润同环比双增，拥抱AI赋能主业-240902

投资标的：中信出版（300788） 推荐理由：公司2024年上半年利润同环比双增，主业韧性强，数智服务和动漫业务增长潜力大。

加速AI技术应用提升效率，稳固市场地位。

预测未来三年营收和利润持续增长，维持“买入”评级。

- 中信出版2024年上半年营收8.05亿元，同比下降7.75%，但Q2归母利润和扣非利润同环比双增，展现出主业韧性。

- 公司加速推进动漫文创战略，动漫图书出版收入同比增长30%，IP业务具备增长潜力。

- 维持“买入”投资评级，预计2024-2026年营收和利润持续增长，AI技术赋能主业有助于保持竞争优势。

作为专业投资者，以下是从中信出版的事件点评报告中提取的关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年上半年营收为8.05亿元，同比下降7.75%。

- 营业总成本为6.9亿元，同比下降10.43%。

- 2024Q2营收为4亿元，同比下降9.6%，环比增长0.23%。

- 归母利润和扣非利润在2024Q2分别为0.550亿元和0.553亿元，同比增加12.7%和10.77%，环比增长45%和54%。

- 上半年计提资产减值损失0.2251亿元。

2. **业务分类**： - 2024年上半年图书出版发行、数智服务、城市空间运营收入分别为6.24亿元、1亿元和1.47亿元。

- 数智业务收入同比增长12.66%。

3. **市场地位**： - 2024年上半年图书实洋市占率为2.68%，在多个细分领域稳居第一或第二。

- 动漫图书出版收入同比增长30%，市场占有率位居第二。

4. **战略发展**： - 成立动漫事业部，围绕IP业务进行布局，与环球影城等达成衍生品合作。

- 推进数智化发展战略，推出夸父AI数智出版平台，覆盖出版全流程的多个应用场景。

5. **盈利预测**： - 2024-2026年预测营收为17.99亿元、19.32亿元和20.90亿元，归母利润分别为1.58亿元、2.00亿元和2.56亿元。

- 每股收益（EPS）预测分别为0.83元、1.05元和1.35元。

6. **投资评级**： - 维持“买入”投资评级，认为公司在文化品牌领域具有稳固的市场地位，技术赋能主业将有助于企业经营的持续增长。

7. **风险提示**： - 包括税收优惠及财政补贴政策变动、新业务探索不及预期、数字化转型挑战、知识产权被侵害等多种风险。

这些信息为投资者提供了对中信出版财务状况、市场地位、战略发展及潜在风险的全面了解，有助于做出投资决策。