浙江华业：华金证券-浙江华业-301616-新股覆盖研究-250314

投资标的：浙江华业（301616） 推荐理由：浙江华业是国内领先的塑料成型设备核心零部件供应商，拥有强大的技术优势和市场地位，2023年市场占有率达12.5%。

公司与伊之密合作，成为超大型注塑机核心零部件供应商，助力自主可控。

预计未来收入和利润将持续增长。

- 浙江华业是一家专注于塑料成型设备核心零部件的研发、生产和销售的企业，发行价为20.87元，市盈率25.22倍。

- 公司在塑料机械行业具有领先地位，主要产品螺杆和机筒市场占有率达到12.5%。

- 预计2023年和2024年公司营业收入和净利润将有所增长，且与伊之密合作进入超大型注塑机核心部件市场。

浙江华业（301616）是一家专注于塑料成型设备核心零部件的研发、生产和销售的公司，主要产品包括螺杆、机筒、哥林柱及相关配件。

该公司计划于2023年3月17日进行新股申购，发行价格为20.87元，发行市盈率为25.22倍。

公司在2022年至2024年期间的营业收入分别为7.82亿元、7.36亿元和8.92亿元，年增长率依次为-3.22%、-5.86%和21.20%；归母净利润分别为0.82亿元、0.70亿元和0.93亿元，年增长率为-14.43%、-13.83%和32.21%。

管理层预测2025年第一季度营业收入将同比增长2.54%至13.93%，归母净利润同比增长17.87%至33.28%。

投资亮点包括： 1. 浙江华业是国内领先的塑料成型设备核心零部件供应商，在螺杆和机筒等细分领域占据竞争优势。

公司位于舟山市金塘镇，该地区是中国最大的塑机螺杆生产基地，75%以上的螺杆产品来自于此。

公司在技术上具有领先优势，特别是在解决螺杆和机筒的磨损问题以及研发HPT系列全硬单螺杆产品方面。

公司核心客户包括伊之密、克劳斯玛菲、恩格尔等知名企业。

2. 公司与伊之密的合作使其成为国内少数能够供应超大型注塑机核心零部件的制造商，支持我国在该领域实现自主可控。

2023年，伊之密推出的8500吨超大型精密智能注塑成型装备是针对国家重大需求自主研发的，浙江华业为其提供核心零部件。

同行业上市公司对比显示，浙江华业的营业收入低于可比公司的平均水平（18.74亿元），但毛利率处于同业中上位区间（20.26%）。

风险提示包括：公司仍可能因特殊原因无法上市，内容主要基于招股书和公开资料，同行业上市公司的选取可能存在不准确的风险，数据解读可能存在偏差等。