苏轴股份：开源证券-苏轴股份-430418-北交所信息更新：开发高端轴承新赛道+积极布局海外市场，迎来成长新机遇-241104

投资标的：苏轴股份（430418） 推荐理由：公司开发高端轴承新赛道，积极布局海外市场，2024Q1-3营收和净利润均实现显著增长。

与中国商飞合作推动航空航天领域发展，海外营收占比提升，未来成长潜力大，维持“增持”评级。

- 苏轴股份2024年Q1-3实现营收5.47亿元，同比增长17.45%，归母净利润1.18亿元，同比增长35.04%，毛利率达到38.54%。

- 公司积极开发高端航空航天轴承，并与中国商飞达成合作，预计未来将迎来广阔的市场机会。

- 海外市场布局持续推进，2024H1海外营收占比达46.70%，并在德国设立全资子公司，进一步拓展欧洲市场。

作为专业投资者，可以从上文中提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：苏轴股份（股票代码：430418） - 所属市场：北交所 2. **财务数据**： - 2024年第一至第三季度： - 营收：5.47亿元，同比增长17.45% - 归母净利润：1.18亿元，同比增长35.04% - 扣非归母净利润：1.17亿元，同比增长35.88% - 毛利率：38.54%，同比增加1.21个百分点 - 2024年第三季度： - 营收：1.88亿元，同比增长16.53% - 归母净利润：4359.19万元，同比增长36.87% 3. **盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预测： - 2024年：1.43亿元 - 2025年：1.63亿元 - 2026年：1.88亿元 - 对应每股收益（EPS）： - 2024年：1.06元 - 2025年：1.21元 - 2026年：1.39元 - 对应当前股价的市盈率（PE）： - 2024年：20.9倍 - 2025年：18.3倍 - 2026年：15.9倍 4. **市场前景与战略**： - 开发高端轴承新赛道，积极布局海外市场。

- 与中国商飞达成机体滚轮轴承开发意向，专注航空航天领域。

- 加强与高校、科研机构、客户的合作，进行关键技术研发。

- 在机器人轴承和新能源汽车电驱系统用高速圆柱滚子轴承方面取得进展。

5. **海外市场布局**： - 海外营收占比：2024年上半年为46.70%，较2023年全年增长4.36个百分点。

- 在德国设立全资子公司，获得大众公司VW50015材料放行认证。

6. **风险提示**： - 原材料波动风险 - 市场竞争风险 - 新市场开拓不及预期风险 7. **投资评级**： - 维持“增持”评级，认为公司迎来成长新机遇。

这些信息为投资者提供了全面的公司财务状况、市场战略、发展前景和潜在风险的概述，有助于进行投资决策。