豪迈科技：华鑫证券-豪迈科技-002595-公司动态研究报告：轮胎模具受益高景气，数控机床有望开启第二成长曲线-240626

投资标的：豪迈科技 推荐理由：公司轮胎模具业务受益于轮胎行业高景气周期，数控机床业务有望开启第二成长曲线，海外产能充分释放，预计公司业绩稳步增长，具有较好的投资价值。

1. 豪迈科技的轮胎模具业务将受益于轮胎行业高景气，订单饱满，有望带动公司业绩稳步增长。

2. 公司数控机床业务实现较快增长，预计随着整体收入提升，毛利率与净利率将受益于规模效应实现增长。

3. 公司海外扩张和墨西哥工厂产能释放将有利于公司整体盈利能力提升，未来发展前景看好。

1. 豪迈科技轮胎模具业务订单饱满，生产负荷高，将带动公司业绩稳步增长。

2. 豪迈科技数控机床业务实现较快增长，有望开启第二成长曲线。

3. 公司致力于提升产品性能与进行品牌建设，研发与销售投入较高，毛利率和净利率偏低。

4. 墨西哥工厂产能释放，有利于公司海外扩张。

5. 预测公司2024-2026年收入分别为82.17、94.05、106.62亿元，EPS分别为2.32、2.64、2.99元，当前股价对应PE分别为16、14、12倍。

6. 风险提示包括经济环境风险、汇率波动风险、市场竞争风险、原材料价格波动风险、轮胎行业景气波动风险。