机械设备行业：开源证券-机械行业周观点：年中将交卷，关注景气度抬升的细分领域-240630

1. 机械行业下半年景气度有望提升，重点关注船舶、半导体设备、注塑机等细分领域。

2. 消费电子设备和工程机械行业景气度持续提升，值得关注。

3. 推荐关注中微公司、博众精工、中国船舶等受益标的股票。

投资报告的核心要点如下： 1. **关注重点**：关注机械板块中报表现及下半年景气度有望提升的细分领域，如船舶、半导体设备、注塑机、具备消费属性的工业品和机电产品。

2. **船舶**：需求增长由老旧船舶更新、船航运脱碳要求及地缘政治影响下的航线拉长驱动。

中国作为全球第一大船舶制造国，受益于量价齐升，订单量占全球61.08%，新造船价格指数较2020年增长42.04%。

3. **半导体设备**：中国晶圆产能增长13.8%，美、日进口管制加速了国内先进晶圆厂对国产设备的验证和导入，设备商新签订单增长30%以上。

4. **注塑机**：下游家电、汽车、日用品等行业出口景气，带动厂商补库需求。

5. **消费属性工业品与机电产品**：轮胎、泵、纺织服装等出口数据向好。

6. **下半年展望**：消费电子设备与工程机械景气度有望持续提升，预计苹果超级换机周期将开启，带动代工厂资本开支。

小挖伴随水利专项债到位延续增长，中大挖在基建与矿山需求回暖下有望修复。

7. **推荐标的**：半导体设备领域推荐中微公司、北方华创；消费电子领域推荐博众精工、赛腾股份、快克智能；船舶领域推荐中国船舶；注塑机领域推荐伊之密；出海方向推荐豪迈科技，工程机械领域推荐柳工、山推股份、三一重工、徐工机械、中联重科。

8. **风险提示**：宏观经济波动可能影响行业景气度提升。

投资标的及推荐理由如下： - 半导体设备受益标的：中微公司、北方华创；消费电子推荐标的：博众精工、赛腾股份、快克智能；船舶受益标的：中国船舶；注塑机推荐标的：伊之密；出海方向推荐标的：豪迈科技，受益标的：纽威股份、软控股份、杰克股份、捷昌驱动、春风动力；工程机械受益标的：柳工、山推股份、三一重工、徐工机械、中联重科。