电力设备与新能源行业：国金证券-电力设备与新能源行业周报：新能源港美股假期表现强劲，重点聚焦有望持续跑赢板块的主线-241006

1. 新能源港美股假期表现强劲，光伏&储能、电网、风电、氢能与燃料电池等子行业有望持续跑赢板块。

2. 美国政策释放积极信号，电力基建内需预期修复，输变电重点企业上半年业绩符合/超预期，风电项目招标公告发布，氢能商业模式逐步形成。

3. 全球资金抢筹中国新能源优质资产，多个亿元级输变电工程获批，欧洲氢能银行补贴计划开启，氢能发展专项政策出台。

新能源港美股假期表现强劲，光伏&储能受美国政策积极信号影响表现强势，电力基建内需预期修复，电网项目获批，输变电重点企业上半年业绩符合/超预期，风电项目招标公告发布，氢能与燃料电池产业链有望全线发力。

投资建议和估值详见报告正文。

风险提示包括政策调整和产业链价格竞争激烈程度超预期。

投资标的：光伏&储能、电力基建、电网、风电、氢能与燃料电池相关公司 推荐理由：美国政策释放积极信号，假期港美股光储相关公司表现强势，大涨后仍为估值洼地；电力基建内需预期修复、景气度底部迎基本面改善、全球资金抢筹中国新能源优质资产，有望驱动电新板块龙头价值重估并领涨市场；输变电重点企业上半年业绩普遍符合/超预期，下半年国内外订单兑现，看好后续弹性空间；氢能商业模式闭环逐步形成，板块产业链有望全线发力。