民生证券-量化专题报告：全球资产量化，沙特权益驱动因素与配置逻辑-241024

- 沙特经济以石油为核心，2023年名义GDP约1.07万亿美元，正积极推进多元化转型，非石油部门快速增长。

- 石油出口占总商品出口的77.3%，油价波动对市场影响显著，沙特证券市场与全球其他市场相关性低，具备良好分散投资价值。

- 在美股回调时，沙特市场表现出较强韧性，有效对冲下行风险，但需警惕市场变化及地缘政治风险。