半导体行业：天风证券-半导体行业年报&季报总结：一季报同比高增，看好全年板块持续环比复苏-240509

1. 半导体行业一季度同比高增，预计全年持续环比复苏，行情领先主要指数。

2. 部分半导体公司一季度营收同比增长显著，受益于需求复苏和新产品迭代，预计二季度实现高增速。

3. 建议关注半导体设计、材料设备零部件和IDM代工封测领域的相关公司，以及卫星产业链，同时注意地缘政治风险和需求复苏不及预期的风险。

半导体行业一季报同比高增，预计全年持续环比复苏。

上周半导体行情领先主要指数，各细分板块全线上涨。

部分公司一季度淡季不淡，营收环比略有成长，同比显著提升。

随着全球半导体行业有望实现复苏，部分半导体厂商迎来利润高增，看好半导体行业二季度实现高增速。

建议关注半导体设计、材料设备零部件、IDM代工封测和卫星产业链。

风险提示包括地缘政治风险、需求复苏不及预期和技术迭代不及预期。

投资标的及推荐理由： 1）半导体设计：推荐江波龙、普冉股份、东芯股份、紫光国微、复旦微电、力合微、钜泉科技、汇顶科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、乐鑫科技、寒武纪、龙芯中科、海光信息、北京君正、澜起科技、聚辰股份、帝奥微、纳芯微、圣邦股份、中颖电子、斯达半导、宏微科技、东微半导、思瑞浦、扬杰科技、新洁能、兆易创新、韦尔股份、思特威、艾为电子、卓胜微、晶丰明源、希荻微、安路科技、中科蓝讯 2）半导体材料设备零部件：推荐精测电子、长川科技、艾森股份、正帆科技、江丰电子、北方华创、英杰电气、富创精密、雅克科技、沪硅产业、华峰测控、上海新阳、中微公司、鼎龙股份、安集科技、拓荆科技、盛美上海、中巨芯、清溢光电、有研新材、华特气体、南大光电、凯美特气、和远气体 3）IDM代工封测：推荐时代电气、士兰微、扬杰科技、闻泰科技、三安光电、华虹公司、中芯国际、长电科技、通富微电 4）卫星产业链：推荐电科芯片、华力创通、复旦微电、北斗星通、利扬芯片