天风证券-金融工程海外文献推荐第290期-240822

1. 本期文献分析了A股市场的股票特征排序方法，提出了一种高效的投资组合构建方式，显著提高了组合夏普比率，并检测到更多的股票特征异常现象。

2. 通过使用行业因子和FamaFrench因子优化短期反转策略，改进后的策略表现出双倍的风险调整回报，并且随着时间的推移仍然有效，有助于资本市场更有效地运作。

3. 通过结合慢速和快速动量信号构建动态动量策略，可以有效地检测市场趋势和动量转折点，并将市场周期中的预测信息转化为正的alpha，在风险调整后的表现优于慢速和快速动量策略。