国贸期货-量化专题报告：基于XGBoost的国债期货择时策略-240709

1. 本文基于XGBoost模型构建了国债期货择时策略，利用日内尾盘信息和短期动量等特征进行因子构造。

2. 在2015年至2023年验证集上，模型年化收益率为4.5%，夏普率1.34，最大回撤4.2%；2024年上半年测试集上年化收益率达到7.6%，夏普率3.84，最大回撤0.7%。

3. 研究未来将考虑纳入更多因子并优化模型，以进一步改进国债期货择时策略。