电力设备及新能源行业：华福证券-电力设备及新能源行业产业周跟踪：海外组件价格上涨，人机低空固态有望接力上涨-250209

- 海外光伏组件价格上涨，预计节后将继续上涨，主要受原材料价格和需求增加影响。

- 储能招投标规模创历史新高，海博思创与亿纬动力签订战略合作协议。

- 特斯拉推进Optimus人形机器人量产，电力设备市场保持扩张趋势，氢能产业预期分化明显。

本报告对电力设备及新能源行业进行了周跟踪，主要观点如下： 1. **锂电板块**：1月欧洲电车渗透率同比增长5.2%，恩捷股份正在投建硫化物固态电解质中试产能。

2. **光伏板块**：海外TOPCon组件价格上涨，春节期间欧洲组件价格首次上涨超过20%，预计节后将进一步上涨，原因包括上游硅料价格上升、制造商不愿亏本生产及库存减少。

3. **储能板块**：1月储能招投标规模达7.71GW/60.69GWh，海博思创与亿纬动力签订三年50GWh战略合作协议。

4. **电力设备及工控板块**：国网输变电第一批招标结果公示，特斯拉加速推进Optimus人形机器人量产。

5. **氢能板块**：2025年国内各省氢产业预期分化，众宇为马来西亚提供氢能测试设备。

风险提示包括电动车消费复苏不及预期、光伏需求不足、行业竞争加剧、上游原材料价格波动、风电装机不及预期及政策落实不及预期等。

投资标的及推荐理由： 1. 锂电板块： - 推荐理由：1月欧洲电车渗透率同比增长5.2%，显示出电动车市场的持续增长潜力；恩捷股份投建硫化物固态电解质中试产能，表明公司在固态电池技术领域的布局和发展前景。

2. 光伏板块： - 推荐理由：海外TOPCon组件价格上涨，节后产业链具备涨价动能，反映出市场需求的回暖及制造商对价格的信心；原材料价格上涨及库存降低进一步推动了价格上涨的预期。

3. 储能板块： - 推荐理由：2025年集采招标规模创历史新高，显示出储能市场的快速发展；海博思创与亿纬动力签订三年50GWh战略合作协议，表明企业之间的合作增强了市场竞争力和技术进步。

4. 电力设备及工控板块： - 推荐理由：国网输变电第一批招标结果公示，补偿装置和电抗器等设备需求增长；特斯拉推进Optimus人形机器人量产，展示了电力设备与人工智能的结合前景。

5. 氢能板块： - 推荐理由：各省氢产业预期分化，显示出氢能市场的多样化发展；众宇为马来西亚提供氢能测试设备，表明公司在国际市场上的拓展能力。

风险提示：投资者需关注电动车消费复苏、光伏下游需求、行业竞争加剧、原材料价格波动、政策落地等风险因素。