建材、建筑及基建行业：光大证券-建材、建筑及基建行业公募REITs周报：周期品水泥涨价玻纤承压，新基建车路云、低空政策持续催化-240707

1. 新基建政策推动智能交通和低空经济发展，相关产业链有望迎来增长机遇，建议关注相关龙头公司如深城交、中交设计等。

2. 水泥行业因供需错配启动新一轮涨价，行业集中度较高的龙头企业或将受益，建议关注海螺水泥、华新水泥等。

3. 玻纤市场面临库存增加和新产能投放压力，粗纱价格或将持续承压，投资者需谨慎对待相关投资机会。

本周建材、建筑及基建行业公募REITs表现整体平稳，水泥价格上涨，玻纤承压。

车路云一体化及低空经济政策持续推动相关项目落地。

建议关注深城交、中交设计、华设集团、苏交科及设计总院。

长三角水泥熟料再次涨价，粗纱价格下降。

建议关注海螺水泥、华新水泥。

投资建议：关注濮耐股份、华铁应急、海螺水泥、北新建材、中国化学、中国电建、中国建筑。

风险分析：基建投资不及预期、房地产需求恢复不及预期、原材料价格上涨。

投资标的及推荐理由： 1. 深城交：受益于“车路云一体化”政策支持，有望加速落地项目。

2. 中交设计：受益于“车路云一体化”政策支持，有望加速落地项目。

3. 华设集团：受益于“车路云一体化”政策支持，有望加速落地项目。

4. 苏交科：受益于“车路云一体化”政策支持，有望加速落地项目。

5. 设计总院：受益于“车路云一体化”政策支持，有望加速落地项目。

6. 海螺水泥：受长三角水泥熟料提价影响，有望迎来盈利改善。

7. 华新水泥：受长三角水泥熟料提价影响，有望迎来盈利改善。

8. 濮耐股份：耐材出海，活性氧化镁新品国产替代。

9. 华铁应急：完成实控人变更，国资入主赋能。

10. 海螺水泥：受长三角水泥熟料提价影响，有望迎来盈利改善。

11. 北新建材：地产链修复及多元化业务发展。

12. 中国化学：现金流较佳，化工品涨价。

13. 中国电建：水利水电建设及电力资产运营。

14. 中国建筑：地产链修复及高股息。