电力设备行业：东方证券-电力设备行业周报：十月电力工业统计数据发布，电新行业稳步发展-241126

1. 2024年1-10月国内光伏新增装机181.3GW，同比增长27.2%，新能源占比81%。

2. COP29会议上，全球风电和储能装机目标分别设定为2030年达到380GW和1500GW。

3. 北京市推进新型储能产业发展，电网投资稳健增长，1-10月完成投资4502亿元。

4. 投资建议聚焦光伏、风电及电力设备相关企业，关注行业复苏及政策支持。

5. 风险提示包括光伏、风电、储能及电力设备行业增长不及预期。

电力设备行业周报总结如下： 1. 十月电力工业统计数据发布，2024年1-10月国内光伏新增装机181.3GW，同比增长27.2%，累计装机达7.93亿千瓦。

10月新增装机20.42GW，同比增长50%。

2. 新能源在国内电力新增装机中占比81%，太阳能占65%。

河北省出台分布式光伏入市新政策，明确2030年新能源上网电量参与市场交易的目标。

3. COP29气候大会召开，全球风电装机需增长至380GW以实现净零排放。

国内1-10月风电新增装机45.8GW，总装机容量约4.9亿千瓦，同比增长20.3%。

4. COP29期间签署《全球储能和电网承诺》，目标到2030年全球储能装机达到1500GW。

北京市推进新型储能产业发展，鼓励相关技术示范应用。

5. 电网投资稳健增长，1-10月国内电网工程完成投资4502亿元，主要发电企业电源工程投资7181亿元。

6. 绿证交易持续推行，累计交易绿证3.84亿个。

投资建议方面： - 光伏：关注高效电池片和主链龙头企业，辅材环节也值得关注。

- 风电：关注陆风和海风产业链的复苏。

- 电力设备：国内市场稳定增长，海外出口潜力大。

风险提示包括光伏、风电、储能及电力设备行业增长不及预期的可能性。

投资标的及推荐理由如下： 光伏： 1. 爱旭股份、隆基绿能、帝尔激光：关注高效电池片环节，周期触底，能源供给侧改革激活强势机会。

2. 晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯：关注主链龙头。

3. 通威股份、大全能源：关注硅料环节。

4. 福莱特、福斯特、海优新材：关注光伏玻璃、硅料、胶膜等辅材环节，拐点逐步清晰。

5. 德业股份、禾迈股份、通润装备、阳光电源：关注光储逆变器，海外库存探底，静待需求复苏。

风电： 1. 金风科技、明阳智能、运达股份、日月股份：关注陆风产业链复苏，周期底部回暖，静待量价修复。

2. 东方电缆、泰胜风能、天顺风能、起帆电缆、振江股份：关注海风周期拐点，蓄势待发，静待2024年海风边际改善。

电力设备： 1. 海兴电力、三星医疗、金盘科技、东方电子：关注国内市场增长稳定基石，海外出口长期空间打开。

风险提示： - 光伏行业增长不及预期 - 风电行业增长不及预期 - 储能行业增长不及预期 - 电力设备行业增长不及预期