苹果：西南证券-苹果-AAPL.US-业绩超预期，布局AI前景可期-240510

投资标的：苹果（AAPL.US） 推荐理由：公司业绩超预期，布局AI前景可期；盈利能力提升，通过史上最大回购计划；加大对生成式AI的投入，将于WWDC展示最新进展。

1. 苹果2024年第二季度业绩超预期，软件和服务持续增长，毛利率提升，盈利能力强劲。

2. 公司加大对生成式AI的投入，未来布局AI前景可期，将在全球开发者大会上展示最新进展。

3. 预计未来三年净利润稳步增长，考虑到消费电子基本面改善和AI潜力，给予“买入”评级，目标价226美元。

1. 苹果公司2024第二财季财报业绩 2. iPhone、Mac、iPad、软件和服务的销售收入情况 3. 公司毛利率和盈利能力提升情况 4. 公司研发投入和现金流状况 5. 公司股票回购计划 6. 公司对生成式AI的投入和最新进展 7. 对公司未来三年净利润的预测和目标价评级