电子行业：山西证券-电子行业周跟踪：Rokid发布新款AI眼镜，美升级对华科技发展的限制措施-241125

- 本周电子行业整体下跌，申万电子指数跌幅达3.29%，个股表现分化明显。

- Rokid发布新款AI眼镜，标志着AI赋能消费电子的创新周期即将到来，市场对相关产品的需求将进一步增长。

- 美国可能对中国实施新的出口限制，预计将影响多家芯片公司，需关注外部制裁带来的风险。

本周（2024.11.18-11.22），电子行业整体市场下跌，上证指数跌1.91%，申万电子指数跌3.29%。

半导体设备、数字芯片设计和模拟芯片设计板块表现较弱。

个股方面，驰诚股份、贝仕达克等涨幅明显，而科森科技、天津普林等跌幅较大。

行业新闻方面，Rokid发布了新款AI眼镜和相关产品，展示了其在AI领域的创新。

英伟达发布了强劲的财报，数据中心营收创纪录。

与此同时，美国可能对中国实施新的出口限制，涉及多家芯片公司。

重要公告包括汇顶科技拟收购云英谷科技，晶瑞电材收购湖北晶瑞的控股权，希狄微拟收购诚芯微的全部股份。

投资建议方面，AI眼镜市场即将迎来爆发，推动消费电子领域的创新。

建议关注国产替代的设备、材料和零部件，以及AI技术驱动的高性能芯片需求和硬件升级机会。

风险提示包括下游需求回暖不及预期、技术突破滞后、产能瓶颈及外部制裁升级。

投资标的及推荐理由： 1. Rokid（AI眼镜市场）：Rokid发布了新款AI眼镜和相关产品，市场迎来爆发前夕，推动消费电子的创新周期。

随着AI技术的应用，预计将带动更多硬件厂商和互联网公司推出相关产品，形成新的AI生态。

2. 英伟达（GPU供应商）：英伟达在第三季度营收增长强劲，数据中心营收创纪录，显示出市场对AI的持续热情。

云厂商加大AI资本支出，进一步增强市场竞争力。

3. 汇顶科技：正在筹划收购云英谷科技的控制权，预计将提升其市场地位和竞争力。

4. 晶瑞电材：通过收购湖北晶瑞的控股权，增强公司在电材领域的实力。

5. 希狄微：拟收购诚芯微的100%股份，强化其在芯片领域的布局。

推荐理由：AI眼镜市场的爆发将促进硬件和软件的创新，海外主要GPU供应商营收增长保持强劲，云厂商加大AI资本支出，建议关注国产替代、AI技术驱动的高性能芯片及先进封装需求，以及硬件升级带来的机会。

需要关注的风险包括下游需求回暖不及预期、技术突破不及预期、产能瓶颈及外部制裁升级。