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信达证券-被低估的产能周期扩张-240418

研报作者:解运亮 来自:信达证券 时间:2024-04-18 19:29:02
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    te***um
  • 研报出处
    信达证券
  • 研报页数
    26 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    1,552 KB
研究报告内容
1/26

核心观点1

1. 产能周期是经济中约10年的周期性波动,对经济增长有积极推动作用,可能带来投资机会。

2. 全球制造业触底回升有望助力产能周期修复,设备制造业和采矿业可能成为新一轮产能周期的主导行业。

3. 投资者可关注资源品和出口链的投资机会,但需注意政策落地效果及地缘政治风险。

核心观点2

产能周期是一个约10年的周期性波动,对经济增长有着积极的推动作用。

全球制造业触底回升有望助力产能周期修复,可能带动产能周期的修复。

设备制造业和采矿业可能成为新一轮产能周期的主导行业。

投资方面,建议关注资源品与出口链的投资机会,如工业金属和出口依赖度高的行业。

风险因素包括政策落地效果及地缘政治风险加大。

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