中颖电子：开源证券-中颖电子-300327-公司信息更新报告：2024H1营收稳定增长，看好需求复苏+市占率提升-240824

投资标的：中颖电子（300327） 推荐理由：2024H1营收稳定增长，预计下游市场需求恢复及市占率提升将推动未来成长性。

尽管面临市场竞争压力，公司在智能家电及锂电池管理芯片领域具备竞争优势，长期看好其盈利能力改善，维持“买入”评级。

- 中颖电子2024H1实现营收6.53亿元，同比增长3.93%，毛利率34.44%，但归母净利润同比下降17.03%。

- 受益于智能家电和动力锂电池市场需求恢复，公司在工业控制领域市占率提升，预计2024H2盈利能力将改善。

- 长期看好公司竞争力和市占率提升，维持“买入”评级，风险包括下游需求和技术研发不及预期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 中颖电子（300327）2024年上半年实现营收6.53亿元，同比增长3.93%。

- 归母净利润为0.71亿元，同比下降17.03%。

- 扣非净利润为0.68亿元，同比增长5.69%。

- 毛利率为34.44%，同比下降2.13个百分点。

2. **季度表现**： - 2024年第二季度营收3.35亿元，同比下降1.52%，环比增长4.94%。

- 归母净利润0.40亿元，同比下降22.48%，环比增长27.94%。

- 扣非归母净利润0.38亿元，同比下降11.30%，环比增长30.57%。

- 毛利率为35.01%，同比增长0.39个百分点，环比增长1.16个百分点。

3. **未来预期**： - 下调2024-2026年归母净利润预测，分别为1.68亿元、2.52亿元和3.53亿元。

- 对应的市盈率（PE）分别为36.6倍、24.4倍和17.4倍。

- 维持“买入”评级。

4. **市场分析**： - 下游市场需求恢复，主要受益于智能家电MCU及动力锂电池市场。

- 工业控制领域营收5.30亿元，占比81%，同比增长10%。

- 消费电子领域营收1.24亿元，占比19%，同比下降15.98%。

5. **产品线发展**： - MCU产品在家电市场反馈良好，2024年下半年有望推出新产品。

- 锂电池管理芯片和AMOLED显示驱动芯片也有新产品计划。

6. **风险提示**： - 下游需求不及预期。

- 客户导入不及预期。

- 技术研发进展不及预期。

以上信息可帮助投资者评估公司的财务状况、市场前景及潜在风险。