法拉电子：开源证券-法拉电子-600563-公司信息更新报告：2024Q2利润环比修复，海外布局拓展新增长极-240827

投资标的：法拉电子（600563） 推荐理由：公司2024Q2业绩环比修复，营收和净利润均实现增长，积极拓展新能源及家电市场，提升综合竞争力。

预计未来盈利稳步增长，维持“买入”评级，且在匈牙利设立子公司，拓展海外市场。

- 法拉电子2024H1营收21.17亿元，同比增长7.38%，归母净利润4.82亿元，同比微降1.86%。

- 2024Q2业绩环比修复，营收11.37亿元，环比增长15.99%，归母净利润2.66亿元，环比增长23.58%。

- 公司拟在匈牙利投资设立全资子公司，进一步拓展海外市场，维持“买入”评级，长期发展前景看好。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024H1营收：21.17亿元，同比+7.38%。

- 归母净利润：4.82亿元，同比-1.86%。

- 扣非归母净利润：4.60亿元，同比-9.51%。

- 销售毛利率：34.08%，同比-4.69个百分点。

- 销售净利率：22.79%，同比-2.22个百分点。

2. **2024Q2表现**： - 营收：11.37亿元，同比+9.07%，环比+15.99%。

- 归母净利润：2.66亿元，同比+2.49%，环比+23.58%。

- 扣非归母净利润：2.57亿元，同比-7.75%，环比+26.54%。

- 销售毛利率：34.92%，同比-4.85个百分点，环比+1.80个百分点。

3. **增长原因**： - 新能源应用及家电市场稳步增长。

- 积极拓展新能源汽车、光伏、储能、风电、工控、轨道交通等领域中高端客户。

- 技术研发、设备自动化水平提升、供应链管理优化。

4. **盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预测：11.69亿元、13.72亿元、16.60亿元（下调前值）。

- 当前股价对应PE：15.1倍、12.8倍、10.6倍。

5. **公司定位**： - 全球领先的薄膜电容器制造商，产品涵盖全系列PCB用薄膜电容器、交流薄膜电容器和电力电子薄膜电容器。

- 自主研发薄膜电容器用金属化薄膜材料，建立独特的设备和材料供应链体系。

6. **海外布局**： - 拟在匈牙利投资设立全资子公司，投资额不超过1亿元人民币。

- 此举为公司海外发展战略的重要布局，促进与海外市场的交流与合作。

7. **风险提示**： - 下游需求不及预期。

- 产能释放不及预期。

- 客户导入不及预期。

综合以上信息，可以为投资决策提供有价值的参考。