TMT行业：世纪证券-TMT行业周报（6月第4周）：国内外AI眼镜产品相继发布-250630

- TMT板块在6月第4周整体表现优于沪深300，计算机、通信和电子行业涨幅显著。

- 小米发布会推出多款新品，包括AI眼镜，标志着其在可穿戴设备领域的进一步布局。

- 全球AI智能眼镜市场预计将在2025年实现显著增长，建议关注相关产业链的投资机会，但需警惕销量不及预期的风险。

TMT行业周报（6月第4周）主要内容如下： 1. 市场回顾：6月23日至27日，TMT板块整体表现优于沪深300，计算机、通信、电子和传媒行业分别上涨7.70%、5.53%、4.61%和3.06%。

涨幅较大的子行业包括垂直应用软件（11.35%）、通信应用增值服务（10.06%）和集成电路封测（8.32%）。

2. 小米发布会：小米于6月26日推出14款新产品，包括MIXFLIP2小折叠手机、Pad7SPro、WatchS4手表、AI眼镜等，覆盖手机、可穿戴设备、科技家电和汽车领域。

3. AI眼镜发布：Meta与Oakley联合推出AI智能眼镜，售价399美元；小米发布AI眼镜，售价1999元，优化了亚洲脸型，续航达8.6小时，支持多种功能，如拍照、视频通话及AI助手。

预计2024年全球AI智能眼镜销量为152万台，2025年将增长至350万台，未来产业链相关公司的投资机会值得关注。

4. 风险提示：AI眼镜销量可能不及预期。

投资标的及推荐理由： 1. SOC相关公司：随着AI眼镜的普及，相关的系统级芯片（SOC）需求将增加，值得关注。

2. 存储相关公司：AI眼镜的应用需要大量的数据存储，存储器件的需求预计将上升。

3. 光学镜片制造商：AI眼镜对光学性能的要求较高，光学镜片的需求将随之增长。

4. 摄像头制造商：AI眼镜集成了拍摄功能，摄像头的需求将会增加。

5. 结构件及整机代工公司：随着AI眼镜的生产规模扩大，相关的结构件和整机代工业务将受益。

推荐理由：预计未来AI智能眼镜销量将大幅增长，相关产业链的公司将迎来投资机会，尤其是在SOC、存储、光学镜片、摄像头、结构件及整机代工等领域。