通信行业：华西证券-通信行业：加速公共数据开放共享，拓展规范化数据应用-250914

- 北京数据集团正式揭牌，标志着数据要素市场化配置改革加速推进，重点在车联网、政务和遥感等领域开展应用。

- 算力是数据要素价值转化的核心，结合“人工智能+”有望形成良性循环，建议关注三大运营商及相关数据平台、硬件和安全公司。

- 风险提示包括大数据评估及技术标准统一不及预期、产业链合作不畅及政策推进滞后。

本投资报告主要围绕通信行业的数据开放共享和市场化配置进行分析。

首先，北京数据集团正式揭牌，标志着数据要素市场化的加速推进，国务院批准了多个地区开展综合改革试点。

其次，报告指出算力是数据要素价值转化的核心，AI将在多个领域中发挥重要作用，促进数据要素与人工智能的良性循环。

投资建议方面，重点推荐三大运营商及相关数据平台、硬件和安全企业。

最后，风险提示包括大数据评估及技术标准统一的不确定性、产业链合作的不足以及政策推进的滞后。

投资标的及推荐理由如下： 1. 三大运营商：在数据要素环节重点推荐，因其在数据市场化配置和应用中具有重要作用。

2. 数据平台公司： - 深桑达A - 太极股份 - 东方通信 - 天源迪科 推荐理由是这些公司在数据应用和平台建设方面有潜力，能够受益于数据要素市场化的推进。

3. 数据硬件公司： - 中兴通讯 - 浪潮信息 - 紫光股份 - 锐捷网络 推荐理由是这些公司提供的硬件基础设施对数据处理和应用至关重要。

4. 数据安全公司： - 启明星辰 - 奇安信-U 推荐理由是随着数据开放共享的加速，数据安全需求将显著增加，这些公司将受益于相关市场的增长。

5. 政务数据应用相关公司：随着政策的推进和市场化配置的加速，相关的政务数据应用公司也有望受益。