国能日新：东方证券-国能日新-301162-核心业务持续巩固，创新业务不断突破-240415

投资标的：国能日新 推荐理由：公司核心业务稳步增长，创新业务快速突破，毛利率持续优化，并网智能控制业务收入增长明显，未来盈利预测稳健，具有投资潜力。

1. 国能日新公司2023年实现营收和净利润双增长，核心业务稳定，创新业务快速发展。

2. 公司的核心业务新能源发电功率预测业务表现稳定，毛利率持续优化，创新业务收入快速增长。

3. 公司紧跟智能电网政策，控制类产品业务有望持续增长，未来盈利预测稳健，维持增持评级。

1. 公司2023年实现营业收入4.56亿元（+26.89%），实现归母净利润0.84亿（+25.59%），实现扣非归母净利润0.71亿元（+16.32%）。

2. 公司的核心业务新能源发电功率预测业务表现稳定，实现收入2.68亿元，同比增长3.15%。

3. 公司的功率预测业务的毛利率达到69.48%，同比增长1.99pct，整体毛利率达到了67.55%，同比提升0.94pct。

4. 公司创新类产品的业务收入2486万元，同比增长124.62%。

5. 公司并网智能控制业务收入0.97亿元，同比增长75.81%。

6. 预测公司2024-2026年的每股收益分别为1.10/1.41/1.82元，根据可比公司估值水平给予公司24年59倍估值，对应目标价为64.90元，维持增持评级。