第一创业-晨会纪要-250514

- 美国考虑允许阿联酋每年进口50万颗先进AI芯片，显示出AI基础设施需求持续增长的前景。

- AMD与沙特公司达成100亿美元战略合作，进一步推动人工智能算力投资。

- PCB产业链需求旺盛，头部企业扩大产能，预计未来景气度将持续提升。

- 风险提示包括经济增长、行业竞争和政策变化可能影响预期。