一致魔芋：开源证券-一致魔芋-839273-北交所信息更新：休闲食品需求放量+魔芋粉量价齐升，2024年归母净利润同比增64%-250302

投资标的：一致魔芋（839273） 推荐理由：公司2024年归母净利润同比增长64%，主要受益于魔芋粉销量和价格提升，以及魔芋休闲食品需求放大。

8万吨晶球项目推进顺利，未来有望进一步提升产能。

与院士团队合作研究，提高产品附加值，市场前景广阔。

维持“买入”评级。

- 一致魔芋2024年业绩快报显示，营收6.17亿元，同比增长28.76%，归母净利润8671.66万元，同比增长64.41%，主要得益于魔芋粉销量和价格的双升。

- 公司正在推进8万吨晶球项目和亲水胶体产业园建设，预计将进一步扩大生产能力，满足市场需求。

- 魔芋原料价格因减产及需求增长而上涨，未来魔芋粉价格高位可能持续，但面临产品单一及原材料价格波动的风险。

一致魔芋（839273）在北交所发布了2024年业绩快报，报告显示公司2024年营收为6.17亿元，同比增长28.76%；归母净利润为8671.66万元，同比增长64.41%。

净利润的显著增长主要得益于魔芋粉的销量和价格的双重提升，以及魔芋食品销量的快速增长和2023年存货跌价准备的转回。

公司对未来盈利预测进行了上调，预计2024-2026年归母净利润分别为0.87亿元、0.90亿元和0.97亿元，对应的每股收益（EPS）为1.18元、1.22元和1.31元，当前股价对应的市盈率（PE）为23.9倍、23.0倍和21.5倍，维持“买入”评级。

魔芋休闲食品的市场需求持续上升，2024年第一至第三季度销售额同比增长61.66%，其中魔芋休闲食品同比增长166.77%。

公司正在推进8万吨晶球项目，厂房已建设完成，计划于2025年完成设备调试并投产。

此外，公司与蜜雪冰城、沪上阿姨等知名企业的订单稳定，并在积极拓展其他品牌客户。

2024年，魔芋原料价格上涨，鲜魔芋市场价格约为7600元/吨，种植经济效益较高。

由于近年来魔芋价格低迷，种植面积有所减少，加上气候干旱，预计2024年全国魔芋减产，2025年魔芋粉价格可能仍将维持在高位。

风险提示方面，公司面临产品单一、原材料价格波动及宏观经济环境变化等风险。