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大同证券-私募策略解读(2024年8月):Beta环境短期震荡,Alpha对冲成本下降-240911

研报作者:张坤飞 来自:大同证券 时间:2024-09-11 13:40:56
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    da***en
  • 研报出处
    大同证券
  • 研报页数
    8 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    808 KB
研究报告内容
1/8

核心观点

1. Beta环境:市场短期呈下跌趋势,小盘风格或有利于估值压力边缘缓解,但投资者风险偏好持续下降,指数大概率震荡。

2. Alpha环境:整体趋弱,难以获取超额收益,对冲成本下降有利于市场中性策略建仓,但风险提示模型失效风险或其他市场风险。

3. 指数评分:中证全指、沪深300、中证500、中证1000量化策略Alpha环境处于中等偏弱水平,且较上月继续恶化,风格持续性相对较好,对冲成本中等偏低,拥挤度高,时序波动低,其它指标中等偏弱。

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