国金证券-高频因子跟踪：本月以来ETF轮动因子表现优异-250715

- 本月以来，ETF轮动因子表现优异，年化超额收益率达到11.92%，信息比率为0.69。

- 高频因子整体表现较好，部分因子如价格区间因子和遗憾规避因子展现出较强的预测效果。

- 结合高频因子与基本面因子的策略实现了年化超额收益率14.78%，但需注意市场变化可能导致策略失效的风险。