电力设备及新能源行业：华金证券-电力设备及新能源行业周报：电力设备及新能源恩捷股份赴马来西亚建厂，国家能源局印发《电力市场注册基本规则》【第37期】-240929

1. 新能源汽车和电力设备行业发展迅速，包括恩捷股份在马来西亚建厂、亿纬锂能与泰科电子签署合作备忘录、宁德时代与北京祥龙签约战略合作协议等。

2. 锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注动力电池、正极、隔膜、负极、电解液、辅材等相关标的。

3. 光伏和风电行业持续发展，需求提振的判断，建议关注具备全球配套能力的企业及供应链管控能力强的整机龙头，同时持续看好特高压、电网智能化及电力设备出海等方向。

电力设备及新能源行业近期动态：恩捷股份计划在马来西亚建厂，亿纬锂能与泰科电子签署合作备忘录，宁德时代与北京祥龙签署战略合作协议，东风集团即将量产能量密度350wh/kg的固态电池产品，英联股份启动实施长期激励计划，上汽通用与宁德时代联合推出行业首个6C超快充磷酸铁锂电池，三一重卡636电动重卡下线。

在新能源发电领域，德国太阳能光伏装机容量出现下降，全国风电装机容量同比增加。

国家电网公司加快电网投资，国家能源局印发《电力市场注册基本规则》。

建议关注锂电行业、光伏板块、风电行业、储能与电力设备领域的相关企业。

风险提示包括宏观经济下行、新能源政策不及预期等风险。

投资标的：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航、当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份、恩捷股份、星源材质、尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展、天赐材料、新宙邦、多氟多、科达利、英联股份、宝明科技、骄成超声、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创、东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、禾望电气、中际联合、三一重能、运达股份、明阳智能、国电南瑞、国网信通、海兴电力、金盘科技、许继电气、四方股份、望变电气、国能日新。

推荐理由：锂电行业有望迎来一定的估值修复，动力电池、正极、隔膜、负极、电解液、辅材、复合箔材相关标的有望受益；光伏行业需求提振，具备全球配套能力、成本控制良好的风电零部件企业及供应链管控能力强的整机龙头有投资机会；特高压、电网智能化及电力设备出海等方向有投资机会。