迅安科技：开源证券-迅安科技-834950-北交所信息更新：电动送风过滤式呼吸器前景广阔，2024Q1~3扣非净利润+8%-241104

投资标的：迅安科技（834950） 推荐理由：公司2024年Q1-Q3营收1.69亿元，同比增长5%，归母净利润4395万元，同比增长4%。

电动送风过滤式呼吸器前景广阔，预计未来业绩将持续增长，维持“增持”评级，PE水平具吸引力，全球化布局提升市场竞争力。

- 迅安科技在2024年三季度实现营收1.69亿元，同比增长5.27%；归母净利润4395万元，同比增长3.87%，展现出稳定的增长态势。

- 公司通过境外子公司布局国际市场，扩大产品销售，尤其是电动送风过滤式呼吸器成为新的增长点，预计将推动未来业绩提升。

- 维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.61/0.74/0.86亿元，给予“增持”评级。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务数据**： - 2024年三季度报告显示： - 营业收入：1.69亿元，同比增长5.27%。

- 归母净利润：4395.10万元，同比增长3.87%。

- 扣非归母净利润：4248.05万元，同比增长7.52%。

- 2024年Q3营收：5718.09万元，同比增长30.80%；扣非净利润1472.33万元，同比增长16.99%。

2. **盈利预测**： - 维持2024-2026年盈利预测： - 预计归母净利润为0.61亿元（2024年）、0.74亿元（2025年）、0.86亿元（2026年）。

- 对应EPS为1.00元/股（2024年）、1.20元/股（2025年）、1.40元/股（2026年）。

- 对应当前股价PE分别为19.7倍（2024年）、16.3倍（2025年）、14.0倍（2026年）。

- 维持“增持”评级。

3. **市场需求与发展**： - 2024年第三季度客户需求加大，营收同比增长31%。

- 公司产品以外销为主，市场覆盖欧美等多个国家和地区。

- 通过ODM模式及其他多种销售模式与国外品牌合作，同时大力发展自有品牌。

4. **国际化布局**： - 与迅赛贸易合资在境外新建公司，总投资额415万美元，迅安科技投资411万美元，占股99%。

- 旨在开拓国际市场、应对海外客户需求、提升服务水平。

5. **产品与市场前景**： - 多场景电动送风过滤式呼吸器在2024H1的营业收入为1408.99万元，同比增长22.11%。

- 该产品被视为公司的第二增长点，市场前景广阔。

6. **风险提示**： - 客户拓展风险、原材料价格波动风险、外汇汇率波动风险。

这些信息为投资者提供了公司的财务表现、市场策略、未来预期和潜在风险的全面概览，有助于做出投资决策。