鼎捷数智：国投证券-鼎捷数智-300378-举办数智生产力创想会，打造AI应用方法论-250821

投资标的：鼎捷数智（300378） 推荐理由：鼎捷数智在工业软件领域具备领先地位，专注于制造业数智化转型和AI应用落地，预计未来三年营业收入和净利润持续增长。

公司AI业务潜力大，维持买入-A评级，目标价66.87元，具备良好投资价值。

鼎捷数智在上海举办创想会，发布《数智生产力》一书，聚焦AI应用方法论，以提升企业生产力为目标。

公司提出AI落地分为创新试点、拓展规模和业务重构三个阶段，并强调构建“AI软基建”以降低使用门槛。

预计2025-2027年营业收入将分别达到25.89亿、29.03亿和33.09亿元，维持买入-A投资评级，目标价66.87元。

鼎捷数智（股票代码：300378）近期在上海举办了“AI升维：掌舵数智未来新书创想会”，正式发布了新著作《数智生产力——从数字转型到数智重生》。

此次创想会聚焦AI应用方法论，鼎捷数智董事长兼总裁叶子祯强调AI的价值在于突破人类能力边界，帮助企业用数据和智能技术创新生产力。

具体创新生产力体现在四个方面：补人力不足、补能力不足、创新无解问题和创值于无能之处。

鼎捷数智的未来世界架构包括一个物理数字双世界模型、快任务与慢任务两种内核，以及数字分身智能体、数字专家智能体和数字指挥官智能体三类智能体。

执行副总裁刘波提出企业AI落地的三阶段：创新试点、拓展规模和业务重构，强调构建“AI软基建”的重要性。

公司推出的雅典娜数智原生底座是一个融合新一代人工智能、大数据及知识图谱的PaaS平台，具备低代码、多端协同等技术优势。

在AI模型布局上，鼎捷雅典娜构建了双轮驱动体系，依托传统AI算法与大模型应用，开发了行业化的AI应用产品生态，包括零部件云、装备制造云、财务云等场景化应用，以及ChatFile、文生设计和“娜娜”AI数智员工系列通用应用。

投资建议方面，鼎捷数智被认为是国内工业软件领域的领先企业，预计2025年至2027年的营业收入分别为25.89亿元、29.03亿元和33.09亿元，归母净利润分别为2.01亿元、2.49亿元和2.94亿元。

由于公司AI业务仍在投入期，采用PS进行估值，维持买入-A投资评级，6个月目标价为66.87元，相当于2025年7倍的动态市销率。

风险提示包括国际环境复杂多变、AI产品落地不及预期和工业软件产业发展不及预期。