创世纪：东吴证券-创世纪-300083-2024年三季报点评：业绩增速可观，3C领域需求旺盛【勘误版】-241031

投资标的：创世纪（300083） 推荐理由：公司2024年前三季度业绩增速显著，营收同比增长17.59%，归母净利润同比增长24.35%。

受益于3C行业复苏及钻攻机需求旺盛，盈利能力提升，五轴高端产品快速放量，未来业绩有望持续释放，维持“增持”评级。

- 创世纪2024年前三季度营收32.76亿元，同比增长17.59%，归母净利润2.02亿元，同比增长24.35%，主要受益于3C行业复苏及钻铣加工中心销量大增。

- 2024Q3单季度营收12.14亿元，同比增长66.13%，归母净利润0.43亿元，同比增长200.14%，显示出钻攻机出货加速的良好趋势。

- 公司毛利率和销售净利率有所提升，期间费用率显著下降，未来有望继续受益于消费电子市场的复苏和五轴高端机床的快速放量。

作为专业投资者，从上文中可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024年前三季度公司实现营收32.76亿元，同比增幅17.59%。

- 归母净利润为2.02亿元，同比增幅24.35%。

- 扣非归母净利润为1.65亿元，同比增幅89.59%。

2. **单季度表现**： - 2024年第三季度（Q3）实现营收12.14亿元，同比增幅66.13%。

- 归母净利润0.43亿元，同比增幅200.14%。

- 扣非归母净利润0.41亿元，同比增幅161.82%。

3. **盈利能力**： - 2024年前三季度毛利率为23.16%，同比提升0.49个百分点。

- 2024Q3单季度毛利率为23.50%，同比提升2.46个百分点，环比提升1.54个百分点。

- 销售净利率为6.45%，同比提升0.19个百分点，Q3单季度销售净利率为3.81%，同比提升9.71%。

4. **费用控制**： - 2024年前三季度期间费用率为13.22%，同比下降2.57个百分点。

- 各项费用率（销售/管理/财务/研发）分别为5.47%/4.53%/0.99%/2.23%。

5. **市场前景**： - 钻攻机作为公司的拳头产品，受益于3C行业持续复苏，出货量大幅增长。

- 公司在五轴高端数控机床领域不断研发，销售额快速攀升，2024H1五轴产品营收近6,000万元，同比增长超516.21%。

6. **盈利预测与投资评级**： - 下调2024-2026年归母净利润预测分别为3.55亿元、5.17亿元、6.44亿元。

- 当前股价对应动态市盈率（PE）分别为36倍、25倍、20倍。

- 维持“增持”评级。

7. **风险提示**： - 消费电子行业需求不及预期。

- 制造业复苏不及预期。

- 宏观经济波动风险。

这些信息对于评估公司的财务健康状况、市场前景以及投资价值具有重要意义。