同力日升：华鑫证券-同力日升-605286-公司事件点评报告：业绩稳健高增，电站业务持续放量-240827

投资标的：同力日升（605286） 推荐理由：公司2024H1业绩稳健高增，营业收入和净利润大幅增长，新能源电站业务持续放量，储能项目有望带来新的增长空间。

电梯部件业务虽受压，但市场需求仍在增长，未来前景乐观，维持“买入”评级。

- 同力日升2024年上半年业绩稳健增长，营业收入13.26亿元，同比增长28.81%，归母净利润1.23亿元，同比增长65.24%。

- 新能源电站业务持续放量，天启鸿源项目表现突出，储能业务有望成为新增长点。

- 尽管电梯部件业务受到市场压力，但更新改造需求强劲，未来前景乐观。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年上半年，公司实现营业收入13.26亿元，同比增长28.81%。

- 归母净利润为1.23亿元，同比增长65.24%。

- 扣非净利润为1.21亿元，同比增长103.44%。

- 2024年第二季度营业收入8.39亿元，环比增长72.52%；归母净利润0.81亿元，环比增长97.07%。

2. **电站业务**： - 新能源电站业务持续放量，控股子公司天启鸿源营业收入4.83亿元，净利润1.15亿元，超过去年全年业绩。

- 天津静海100MW风电项目与香港中华电力签订股权转让协议。

- 承德围场300MW风电项目开始桩基施工和风机吊装。

3. **电梯部件业务**： - 电梯部件业务受到房地产低迷和原材料波动影响，暂时承压。

- 新梯市场、存量维保和更新市场需求较大，预计进入高速增长期。

4. **储能业务**： - 天启鸿源团队在储能项目方面具有经验优势，参与承建的储能项目规模已超过2GWh。

- 随着储能行业的发展，公司储能业务有望打开新的增长空间。

5. **盈利预测**： - 预计2024-2026年收入分别为31.9亿元、36.7亿元、43.2亿元。

- EPS分别为1.77元、2.10元、2.48元。

- 当前股价对应PE分别为11.7倍、9.9倍、8.4倍。

6. **投资评级**： - 维持“买入”投资评级。

7. **风险提示**： - 电梯部件业务不及预期风险。

- 天启鸿源业绩不及预期风险。

- 储能下游需求不及预期风险。

- 原材料价格上涨风险。

这些信息可以帮助投资者评估公司的业绩表现、业务发展潜力以及潜在风险，从而做出更为明智的投资决策。