力诺特玻：开源证券-力诺特玻-301188-公司信息更新报告：业绩同比大增，中硼硅产品转A放量可期-241030

投资标的：力诺特玻（301188） 推荐理由：公司2024年前三季度业绩同比大增，归母净利润增长31.37%。

中硼硅产品转A成功，产能逐步释放，未来业绩增量可期。

原材料及能源成本降低改善盈利能力，维持“买入”评级。

- 力诺特玻在2024年前三季度实现营业收入8.31亿元，同比增长20.19%，归母净利润0.70亿元，同比增长31.37%。

- 公司中硼硅模制瓶和输液瓶成功转A，未来产能释放将推动业绩增长，维持“买入”评级。

- 降低的原材料和能源成本改善了盈利能力，预计2024-2026年归母净利润将分别为1.05/1.28/1.61亿元。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年前三季度营业收入为8.31亿元，同比增加20.19%。

- 归母净利润为0.70亿元，同比增加31.37%。

- 扣非归母净利润为0.63亿元，同比增加46.23%。

- 第三季度营业收入为2.70亿元，环比下降8.09%；归母净利润为0.19亿元，环比下降27.54%。

2. **盈利预测调整**： - 2024-2026年归母净利润预测为1.05/1.28/1.61亿元，分别同比增长58.9%/+22.2%/+26.2%。

- 对应的每股收益（EPS）为0.45/0.55/0.69元。

- 当前股价对应的市盈率（PE）为32.9/27.0/21.4倍。

3. **毛利率及净利率**： - 2024年Q1-Q3毛利率为19.68%，同比增加2.37个百分点。

- 净利率为8.48%，同比增加1.52个百分点。

4. **成本因素**： - 盈利能力改善主要由于原材料（硼砂、硼酸）及能源（电力和天然气）价格下降。

5. **中硼硅产品进展**： - 中硼硅模制注射剂瓶和输液瓶成功转A，表明可以正式批量化上市销售。

- 第二台中硼硅模制瓶窑炉于5月28日点火，达产后预计年产中硼硅药用模制瓶11000余吨。

6. **激励计划**： - 公司发布2024年限制性股票激励计划，拟授予352.5万股，约占公司股本总额的1.52%。

- 业绩考核触发条件为2024/2025年营业收入和利润总额较2023年分别增长30%/60%。

7. **风险提示**： - 新点火产能效益不及预期。

- 原材料成本上涨超预期。

- 海外需求复苏不及预期。

8. **投资评级**： - 维持“买入”评级。

以上信息为投资决策提供了重要的财务数据、业绩预期、市场动态及潜在风险。