开源证券-金融工程定期：开源交易行为因子绩效月报（2024年5月）-240605

1. 通过对Barra风格因子的跟踪和交易行为因子的绩效分析，发现了市值、账面市值比、成长和盈利预期等因子的收益情况。

2. 交易行为因子包括理想反转、聪明钱、APM和理想振幅因子，它们在全历史区间表现稳健，而在5月份的多空对冲收益和月度胜率有所不同。

3. 模型测试基于历史数据，存在市场波动不确定性下可能的失效风险，投资者需注意风险控制。