电子行业：华福证券-电子行业海外科技周跟踪：超大规模集群建设如期，OpenAI连日活动催化，关注光模块板块-241208

- 本周科技股和半导体板块普涨，OpenAI等公司推动超大规模集群建设，光模块需求有望提升。

- 光模块厂商如中际旭创和新易盛估值相对较低，短期内可能受益于光模块需求增长。

- 服务器ODM厂商对第四季度AI服务器出货持乐观态度，整体市场前景向好，建议关注相关股票。

本周纳斯达克综合指数上涨3.34%，费城半导体上涨2.73%。

科技股和芯片股普遍上涨，Salesforce和迈威尔科技因强劲业绩领涨。

迈威尔科技周涨幅22.31%，Salesforce涨幅10.99%。

超大规模集群建设如期进行，OpenAI等公司频频披露大规模算力集群规划，预计将推动光模块需求增长。

光模块厂商中际旭创、新易盛和天孚通信近期股价下跌，估值处于相对较低位置，建议关注光模块板块。

服务器ODM厂商对四季度AI服务器出货持乐观态度，预计出货将增长。

风险提示包括AI应用进展不及预期、行业竞争加剧和全球贸易摩擦。

投资标的及推荐理由如下： 1. 光模块厂商： - 中际旭创 - 新易盛 - 天孚通信 推荐理由：超大规模集群建设如期，光模块需求将显著增长，预计光模块厂商将深度受益。

当前这些公司的估值相对较低，市场担忧主要与美国关税政策相关。

2. 服务器ODM厂： - 鸿海 - 纬创 - 英业达 推荐理由：预计AI服务器出货将实现两位数增长，整体服务器出货在第四季度将达到高峰，2024年全年的出货有望实现双位数增长。

3. 铜连接： - 沃尔核材 - 神宇股份 4. PCB： - 沪电股份 - 胜宏科技 5. 服务器及零部件： - 工业富联 - 英维克 - 高澜股份 - 麦格米特 风险提示：AI应用进展不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。