科技行业：华安证券-全球科技行业周报：Github 推出 Spark AI 工具，关注人大会议审议草案-241103

- 本周，全球科技股表现不佳，多数指数下跌，尤其是创业板指跌幅达5.14%。

- 微软Github推出的SparkAI工具简化了应用开发，智源发布的OmniGen模型提升了图像生成能力，显示AI领域的创新进展。

- 计算机行业三季报显示收入小幅回升，但净利润大幅下降，未来基本面仍有改善潜力。

- 关注即将召开的全国人大常委会会议，相关草案可能刺激内需，助力计算机行业复苏。

### 全球科技行业周报核心要点总结 #### 一、本周行情回顾 - **股指表现**： - 上证指数：-0.84% - 创业板指：-5.14% - 沪深300：-1.68% - 恒生科技：+1.19% - 纳斯达克：-1.5% - **板块表现**： - 传媒指数：-2.57% - 人工智能指数：-4.11% - 计算机指数：-0.98% - 云计算指数：-1.27% #### 二、重要行业动态 1. **Github推出SparkAI工具**（10月29日） - 用户可通过自然语言构建应用功能，无需编程知识。

2. **智源发布OmniGen架构**（10月29日） - 新的扩散模型支持多种图像生成任务，简化架构，具备知识迁移能力。

3. **计算机行业三季报总结** - 营业收入：8587亿元，同比增长5.7% - 净利润：166亿元，同比下降30.3% - 现金流：-454亿元，同比增长22.8% - 行业基本面有回暖潜力。

4. **下半年重要会议回顾** - 政府推出多项政策支持经济，包括资金入市、市场准入等。

#### 三、投资建议 1. **海外AI**：关注Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia等。

2. **国内AI**：关注华策影视、万兴科技等。

3. **AI硬件**：关注Meta、Microsoft、Nvidia等。

4. **海外科技**：关注Apple、Google、Microsoft等。

5. **智慧政府相关**：关注海康威视等。

6. **智能驾驶**：关注特斯拉、小米等。

7. **游戏**：关注腾讯控股、网易等。

8. **影视**：关注猫眼娱乐、万达电影等。

9. **海外消费**：关注Amazon、Shopify等。

10. **本地生活**：关注滴滴。

11. **电商**：关注阿里巴巴、京东等。

12. **产业互联网**：关注小米、苹果等。

#### 四、风险提示 - 消费恢复不及预期、用户增长不及预期、行业竞争剧变、宏观经济波动、政策监管趋严、科技创新进展不及预期等风险。

以下是投资报告中提到的投资标的及推荐理由： ### 1. 海外AI - **推荐标的**：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon - **推荐理由**：微软推出的Github Spark工具使用户能够通过日常语言描述构建应用，降低了编程门槛；谷歌的GameNGen游戏引擎能够实现高质量的实时交互。

### 2. 国内AI - **推荐标的**：华策影视、万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股 - **推荐理由**：智源推出的OmniGen模型支持多种图像生成任务，具有统一性、简单性和知识迁移能力，推动了图像生成技术的发展。

### 3. AI硬件 - **推荐标的**：Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon - **推荐理由**：丹麦推出的AI超级计算机Gefion，具备强大的计算能力，推动AI技术应用。

### 4. 海外科技 - **推荐标的**：Apple、Google、Microsoft、Nvidia、台积电、AMD、Meta - **推荐理由**：微软和苹果的财报显示出强劲的营收和利润增长，具备长期配置价值。

### 5. 智慧政府相关 - **推荐标的**：海康威视、数字政通、创业慧康、久远银海、中科江南、中国长城 - **推荐理由**：相关政策支持智慧政府的建设，未来发展潜力大。

### 6. 智能驾驶 - **推荐标的**：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来 - **推荐理由**：Waymo完成大规模融资，计划扩大自动驾驶出租车业务，小米智能驾驶即将推送先锋版。

### 7. 游戏 - **推荐标的**：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱 - **推荐理由**：恺英网络和神州泰岳财报显示业绩增长，具备研发和发行实力的公司值得关注。

### 8. 影视 - **推荐标的**：猫眼娱乐、快手-W、万达电影、上海电影、光线传媒、中国电影、芒果超媒 - **推荐理由**：万达电影的业绩下滑，但市场仍需关注相关内容和平台的表现。

### 9. 海外消费 - **推荐标的**：Amazon、TEMU、Shopify、沃尔玛 - **推荐理由**：亚马逊的财报显示强劲增长，预计未来将继续投入大额资本支出，推动可持续发展。

### 10. 本地生活 - **推荐标的**：滴滴 - **推荐理由**：滴滴在全国范围内推出优惠活动，增强用户粘性，值得关注。

### 11. 电商 - **推荐标的**：阿里巴巴-W、拼多多、京东集团-SW - **推荐理由**：京东和拼多多在双十一期间的业绩表现强劲，电商平台的促销力度吸引消费者。

### 12. 产业互联网 - **推荐标的**：小米集团-W、苹果、谷歌 - **推荐理由**：全球智能手机出货量回升，系统级AI的推出推动换机需求，值得关注。

### 风险提示 - 消费恢复不及预期风险 - 用户增长不及预期风险 - 行业竞争格局剧变风险 - 宏观经济波动风险 - 政策及监管趋严风险 - 科技创新落地进展不及预期风险 以上是投资报告中提到的主要投资标的及其推荐理由。