国能日新：光大证券-国能日新-301162-2024年中报点评：功率预测服务业务占比稳定提升，创新产品营业收入维持高增-240826

投资标的：国能日新（301162） 推荐理由：国能日新在功率预测领域占据龙头地位，新能源装机规模增长背景下功率预测服务规模有望快速增长。

公司还在电力交易、储能和虚拟电厂领域取得突破，未来有较大的成长空间。

1. 国能日新在功率预测服务业务和创新产品方面表现出色，营业收入稳步增长，且预测精度保持行业领先。

2. 公司不断推进分布式融合终端产品升级推广，助力电网新能源精细化管理，同时加强电力交易和储能产品的功能和适用性，展现出较大的成长空间。

3. 维持“买入”评级，预计公司未来净利润将持续增长，股价对应PE为25倍。

风险包括新能源电站建设投资不及预期、市场竞争加剧和电力市场化推进进度不及预期。

以下是从上文中提取的关键信息，适合专业投资者参考： 1. **财务表现**： - 2024年上半年（H1）营业收入为2.24亿元，同比增长18.67%。

- 归母净利润为0.35亿元，同比增长4.69%。

- 2024年第二季度（Q2）营业收入为1.21亿元，同比增长13.20%；归母净利润为0.22亿元，同比下降1.72%。

2. **功率预测服务**： - 公司在南方电网区域的新能源预测精度保持行业领先，预测电站数量净增超过200家。

- 2024H1功率预测产品收入同比增长3.27%至1.32亿元，毛利率提升至73.50%。

3. **产品创新与市场拓展**： - 分布式并网融合终端产品新增防逆流功能，销售区域扩展至多个省份。

- 2024H1并网智能控制产品收入同比增长43.60%至0.53亿元，电网新能源管理系统业务收入同比增长82.43%至0.13亿元。

- 创新产品业务收入同比高增172.65%至0.16亿元。

4. **电力交易与储能**： - 电力交易产品在多个省份布局，针对用户需求进行产品预研。

- 储能智慧能量管理系统与其他系统链接，推出“储能云管家”解决方案。

5. **投资评级与预测**： - 维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为1.30亿元、1.72亿元、2.25亿元。

- 当前股价对应2024年PE为25倍。

6. **风险提示**： - 新能源电站建设投资不及预期。

- 市场竞争加剧风险。

- 电力市场化推进进度不及预期。

这些信息可以帮助投资者更好地理解公司的财务状况、市场表现及未来发展潜力。