电力设备及新能源行业：平安证券-电力设备及新能源行业周报：明阳海风出口再获突破，硅料月度产量环比大幅下降-240811

- 明阳智能与意大利签署谅解备忘录，预计将推动国内海上风电出口增长，并获得政府支持。

- 硅料月度产量大幅下降，行业整体亏损，但价格有可能小幅反弹，供需形势尚未明显改善。

- 海上风电和光伏行业前景乐观，建议关注相关头部企业及新技术投资机会，同时需警惕电力需求、竞争加剧和贸易保护风险。

本周新能源行业行情回顾：风电指数下跌1.55%，申万光伏设备指数上涨1.4%，储能指数下跌2.05%，氢能指数下跌1.74%。

明阳智能海风出口再获突破，硅料月度产量环比大幅下降。

全球逆变器市场需求分化，欧洲市场存在不确定性，美国大机、新兴市场需求表现较好。

投资建议包括关注海上风电、光伏玻璃、大储市场地位领先的企业等。

风险提示包括电力需求增速不及预期、竞争加剧、贸易保护现象加剧、技术进步和降本速度不及预期。

投资标的及推荐理由： 1. 风电方面：建议关注明阳智能、金风科技、运达股份，以及亚星锚链、金雷股份等受益于漂浮式海风发展的企业。

2. 光伏方面：建议关注迈为股份、帝尔激光、隆基绿能、福莱特、福斯特等电池新技术和竞争格局相对较好的光伏玻璃、胶膜等辅材环节的投资机会。

3. 储能方面：建议关注阳光电源、德业股份等在海外大储市场地位领先、布局户储新兴市场的企业。

4. 氢能方面：关注吉电股份和相关风机制造企业等在绿氢项目投资运营环节重点布局的企业。