罗曼股份：华西证券-罗曼股份-605289-收购公告落地，交易性价比凸显，考核目标体现信心-240514

投资标的：罗曼股份（股票代码：605289） 推荐理由：公司拟以全资子公司罗曼香港收购英国Holovis公司，收购价格性价比突出，目标公司业绩稳步增长，有助于公司实现产业链上下游和全球化布局，预计将带来较大回报。

同时，公司通过股票激励新增收入考核，展现了对未来业绩增长的信心。

1. 罗曼股份计划以全资子公司罗曼香港以现金方式收购英国Holovis公司，收购价格性价比凸显，有望带来较大回报。

2. 英国Holovis公司业绩目标体现信心，净利润率逐步提升，收入预期增长较大，有助于公司业务协同和全球布局。

3. 收购后需要履行多项程序，同时公司股票激励新增收入考核目标，预计2024年起收入目标为10亿元，投资者需关注收购进展和风险提示。

1. 公司拟以全资子公司罗曼香港为收购主体，以现金方式收购目标公司POD不低于85%的股权，总交易金额最终不超过2282.5万英镑。

2. 收购资产公告落地，收购价格性价比凸显，收购资产若顺利并表后，将给上市公司股东带来较大回报。

3. 目标公司英国Holovis的业绩目标逐渐提升，体现了公司对后续整合和提升运营效率的信心。

4. 英国Holovis专注全球主题公园等场景的虚拟现实服务，主要客户包括环球影城、挪威游轮、乐高乐园等。

5. 收购成功后有助于实现产业链上下游和全球化，拓展国内数字文娱板块，人才互补，以及赋能目标公司现有客户进行照明领域拓展。

6. 股票激励新增收入考核，2024年起收入目标为10亿。

7. 维持2024-2026年营业收入预测9.88/13.39/17.53亿元，维持归母净利润预测1.38/1.71/2.09亿元，对应5月13日32.55元收盘价25.91/20.93/17.13xPE，维持“买入”评级。