康辰药业：中航证券-康辰药业-603590-ZY5301临床结果于JAMA期刊发表，看好后续研发进展-240730

投资标的：康辰药业 推荐理由：康辰药业是我国血凝酶制剂行业领军企业，公司研发项目进展顺利，包括中药金草片临床试验达到研究终点和其他创新药项目进展良好。

未来有望迎来多样化创新成果，持续快速发展，值得买入。

1. 康辰药业的中药创新产品金草片在JAMA期刊发表Ⅱ期临床研究结果，展望未来研发进展。

2. 公司核心产品苏灵和密盖息销量稳定增长，研发项目有序推进，未来业绩有望持续增长。

3. 公司作为血凝酶制剂行业龙头企业，有望迎来创新成果的多样化兑现，维持买入评级。

1. 康辰药业发布公告，其中药创新产品金草片(ZY5301)Ⅱ期临床研究结果在JAMA期刊发表，为该期刊首次刊登我国中药在该治疗领域的临床研究结果。

2. 金草片属于我国在研中药1.2类新药，主要成分是总环烯醚帖苷，用于治疗盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛。

3. 金草片临床Ⅲ期完成揭盲，临床表现良好，且在《美国医学会杂志(JAMA)》刊登后得到认可。

4. 公司核心产品血凝酶制剂“苏灵”通过医保谈判续约，销量同比增加19.83%。

5. 公司研发项目包括KC1036和犬用注射用尖吻蝮蛇血凝酶，其中KC1036正在开展晚期食管鳞癌Ⅲ期临床研究。

6. 公司预计2024-2026年摊薄后EPS分别为1.02元、1.26元和1.48元，对应的动态市盈率分别为29.18倍、23.73倍和20.12倍。

7. 康辰药业作为我国血凝酶制剂行业细分领域龙头企业，通过持续的研发创新和产品引入丰富产品管线，有望迎来创新成果的多样化兑现。