天罡股份：开源证券-天罡股份-832651-北交所信息更新：超声水表热量表助力新型城镇化，2024Q2营收+12.60%-240825

投资标的：天罡股份（832651） 推荐理由：公司专注于超声波水表和热量表，受益于新型城镇化与大基建建设，2024Q2营收同比增长12.60%。

毛利率维持在50%以上，政策红利支持下，未来业绩可期，维持“买入”评级。

- 天罡股份2024年上半年实现营收1.06亿元，归母净利润2247万元，Q2单季度营收同比增长12.60%。

- 公司毛利率维持在50%以上，主要受益于超声波热量表及水表的市场推广和政策红利。

- 预计2024-2026年归母净利润将分别为0.72/0.80/0.94亿元，维持“买入”评级，关注新型城镇化与大基建建设的机会。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：天罡股份 - 股票代码：832651 - 经营范围增加：“建设工程施工” 2. **财务表现**： - 2024H1营收：1.06亿元（+1.20%） - 归母净利润：2247万元（-11.08%） - 2024Q2单季度营收：6850.3万元，同比增长12.60% - 2024H1超声热量表及系统营收：4503万元（+27.80%） - 毛利率维持在50%以上 - 预计2024-2026年归母净利润分别为：0.72亿、0.80亿、0.94亿 3. **研发与市场推广**： - 研发费用：487.65万元，同比增加176.23万元 - 加大对超声波水表、供热节能管理等业务的市场推广力度 4. **市场与产品**： - 超声波热量表产品及相关供热解决方案已覆盖北方主要供热省市 - 产品获得德国PTB认证和欧盟MID认证 - 主要客户包括济南水务集团、长沙供水、香港水务署等大型水务公司 5. **政策环境**： - 受益于“基础热价+计量热价”相结合的两部制热价收费模式改革 - 看好“设备以旧更新”、“城市智慧化管理”、“降漏节水”三大长期趋势 6. **风险提示**： - 市场竞争加剧风险 - 国家产业政策风险 - 应收款风险 7. **投资评级**： - 维持“买入”评级 - 当前股价对应PE分别为10.3/9.3/7.9倍 这些信息可以帮助投资者对天罡股份的财务状况、市场前景、政策环境及潜在风险进行全面评估。