中信期货-期权高频系列六：日内双卖策略环境筛选-250317

- 日内双卖策略相较于日度策略，具有更小的回撤和波动，收益更高，建议在14:30平仓以降低尾盘和隔夜波动风险。

- 到期日临近时，日内空波动率策略胜率和收益均提升，而波动率的绝对变动对策略回撤影响更显著。

- 通过优化隐含波动率、期限溢价等指标和市场博弈情绪的PCR标准差，可以显著提高策略的胜率和夏普比率，降低回撤风险。