国金证券-“数”看期货：期指贴水幅度均收窄，IC主动对冲策略表现优异-240620

1. 股指期货市场整体贴水幅度收窄，交易量上升，持仓变化不一，基差有所收窄。

2. 跨期价差率恢复常态，正反套利空间较小，分红影响已被定价充分。

3. 主动对冲策略表现优异，IC主动对冲策略收益率强于被动对冲组合，策略信号为开多，近期表现不佳，但有望随市场风险消化而改善。