光大证券-晨会速递-240726

1. 央行MLF操作和利率债观察暗示政策属性淡化，投资者感到困惑。

2. 国网特高压设备中标公示，有望受益于特高压项目，建议关注相关头部设备公司。

3. 谷歌云计算和AI广告业务表现强劲，具备长期优势，建议持续关注。

4. 杭州银行营收增速提升，盈利增速稳定，公司实施“二二五五”战略规划，有望维持较强扩表动能。

5. 特斯拉业绩短期承压，但储能业务发力、智能化布局和新车周期值得关注，预计有望成为催化剂，维持“增持”评级。