东方证券-因子选股系列之一〇五：非线性市值风控全攻略-240527

1. 非线性市值风控对于指数增强产品的收益形成了较大的负向冲击，需要进行有效控制。

2. 传统风控手段不能较好控制组合的回撤，提出了基准相对NLSize、基准左右侧相对NLSize以及分组Size的非线性市值风控手段。

3. 添加三种非线性市值约束后，能显著改善增强组合的相对回撤和跟踪误差，对投资组合的风险管理具有重要意义。