- 医药行业政策持续转暖,消费医疗和脑机接口技术成为新的投资热点。
- 国家医保局支持互联网医疗和辅助生殖领域,预计将带动相关市场需求增长。
- 创新药和AI医药板块有望在年报窗口后迎来业绩反转,投资价值提升。
核心要点2本周医药健康行业表现良好,政策持续转暖,市场情绪乐观。
国家医保局为脑机接口技术设立服务价格项目,引发市场关注,脑机接口有望成为新的科技成长热点。
此外,内蒙古出台育儿补贴政策,刺激对生育支持政策及消费医疗需求的关注。
国家医保局对互联网医疗的前瞻性安排,特别是“互联网首诊”价格项目的设立,可能推动医药电商和连锁药店的发展。
药品板块方面,管制类麻醉药品的强监管持续,相关企业的稀缺价值突出。
本土原研创新药企和国际化引进能力强的药企值得关注。
医疗器械领域,医保局规范神经系统服务价格项目,将支持脑机接口等前沿技术的商业化落地。
生物制品方面,天辰生物的新一代抗IgE抗体LP-003显示出良好疗效,值得关注。
随着政策加码,辅助生殖领域的医疗服务投资机会增加。
CXO及上游方面,万国数据在马来西亚的投资将推动相关数据中心建设。
建议关注AI医药和创新药的投资机会,预计年报和一季报后医药板块有望迎来业绩反转。
重点标的包括科伦博泰、人福医药、华东医药等。
风险提示包括汇兑风险、政策风险及并购整合不及预期的风险。
投资标的及推荐理由投资标的及推荐理由如下: 1. 科伦博泰:看好其在创新药领域的表现,受益于政策转暖和市场需求增长。
2. 人福医药:作为行业内重要企业,具备较强的市场竞争力和创新能力。
3. 华东医药:关注其在医药零售和供应链管理方面的优势,受益于线上医药零售的发展。
4. 特宝生物:在生物制品领域具备技术创新能力,市场前景广阔。
5. 益丰药房:随着互联网首诊政策推进,有望在药店服务中占据领先地位。
6. 太极集团:在医疗信息化和数字化转型中具备优势,符合行业发展趋势。
7. 迈瑞医疗:在医疗器械领域表现突出,受益于高水平诊断技术的推广。
8. 美年健康:关注其在健康管理和体检服务领域的市场潜力。
9. 药明康德:作为创新药研发服务提供商,受益于行业整体增长和国际化布局。
推荐理由包括政策支持、市场需求提升、行业集中度提高以及创新能力等因素。