东吴证券-优加换手率UTR2.0选股因子绩效月报-240801

1. 优加换手率UTR2.0因子在全市场表现优异，年化收益率高达40.69%，且具有较低的波动率和高的信息比率。

2. UTR2.0因子在7月份表现稳定，多头组合收益率为0.63%，多空对冲组合收益率为1.39%。

3. 新因子UTR2.0相较于原因子在收益、波动率、信息比率和月度胜率上均有所提升，但投资者需注意历史数据无法预测未来市场变化，且单因子收益可能存在波动。