- 2024年第三季度全球电视出货量环比增长近10%,主要受中国能效补贴和节日促销影响。
- 智能手机柔性AMOLED面板出货量预计增长24%,市场份额将达到42%,成为主导显示技术。
- 半导体行业景气向上,国产替代加速,建议关注相关企业投资机会,同时需警惕供应链风险和政策支持不足的潜在影响。
核心要点2在2024年第三季度,全球电视出货量环比增长近10%,达到5233万台,主要受到中国能效补贴和节日促销的推动。
智能手机柔性AMOLED面板出货量预计将增长24%,市场份额将达到42%,超越非晶硅液晶面板,成为主导技术。
云基础设施服务支出同比增长21%,主要云服务商如AWS、微软Azure和谷歌云占据64%的市场份额。
半导体行业表现良好,订单充裕,AI相关芯片持续创新,可能刺激换机需求。
推荐关注北方华创、中微公司等企业。
风险包括供应链风险、政策支持力度不足及市场需求不及预期等。
投资标的及推荐理由投资标的包括北方华创、中微公司、拓荆科技、澜起科技、晶合集成、京东方A、莱特光电、芯动联科等。
推荐理由如下: 1. 半导体制造出现改善迹象,行业景气向上趋势得以维持。
2. 国产替代如火如荼,半导体设备企业订单充裕。
3. 各大厂在AI终端方面持续投入,具备AI性能的芯片不断推陈出新,有望驱动新一轮换机需求。