电子行业：东方证券-电子行业深度报告：新策深化科创板改革，关注半导体设备和模拟领域外延发展机会-240722

1. 证监会发布八条措施支持科创板并购重组，促进产业链整合与企业竞争力提升，有助于科创板上市公司的竞争优势和产业链的协同发展。

2. 全球半导体市场复苏，国内半导体产业有望受益，国产替代空间广阔，国家集成电路产业投资基金有望进一步为国内集成电路产业发展注入动力。

3. 关注半导体设备和模拟领域的外延发展机会，有助于企业快速提升竞争力和填补产品系列的空白，国内半导体设备和模拟公司有望抓住外延机会实现成长。

新策深化科创板改革，支持并购重组，促进产业链整合与企业竞争力提升。

半导体行业复苏，有望助力中国半导体产业发展。

关注半导体设备和模拟领域的外延发展机会。

国内半导体设备和模拟公司有望受益，投资建议关注相关标的。

风险提示包括行业景气度、下游需求、国产替代和并购重组等方面的不确定性。

投资标的：半导体设备厂商：中微公司、北方华创、芯源微、拓荆科技、中科飞测、盛美上海、华海清科、万业企业、至纯科技；模拟IC厂商：圣邦股份、澜起科技、裕太微-U、雅创电子、上海贝岭、富满微、杰华特、盛景微、必易微、思瑞浦、臻镭科技、明微电子、慧智微-U、灿瑞科技、希荻微、美芯晟、芯海科技、英集芯、赛微微电、帝奥微、博通集成、盛科通信-U、芯朋微、电科芯片、国博电子、龙迅股份、力芯微、卓胜微、翱捷科技-U、唯捷创芯、敏芯股份、南芯科技、炬芯科技、赛微电子、晶丰明源、芯动联科、艾为电子、格科微、韦尔股份、钜泉科技、汇顶科技、华力创通、海格通信、峰岹科技、思特威-W、天德钰。

推荐理由：在国产替代和下游需求增长驱动下，有望抓住外延机会实现成长。