东吴证券-金工定期报告：“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效月报-250401

- “日与夜的殊途同归”新动量因子在全市场的年化收益率为18.79%，信息比率为2.13，表现优异。

- 3月份多空对冲的收益率为5.16%，多头组合收益为0.41%，空头组合收益为-4.75%。

- 新因子选股模型在回测期内显示出显著的选股能力，年化收益率为22.64%，月度胜率高达83.33%。